2023 Q1展望（上）
一月一度的「展望」来了。需要注意的是，这篇内容不会局限于对一月份，而是会把目光放得更长远一些，讲一讲我重点关注的叙事。再补充一句，我写这些内容不是要你去直接买，而且希望给到你一个视野，帮你做一个投资标的的参考。
因为是熊市，所以也不要太格局，基本面不代表就会涨，要看强势的拥有催化剂的Token标的。
重点关注
Arbtirum：Layer2叙事
没有成为现实的利好总会给投资者一种幻想，Arb的空投预期便是这样。我之前已经讲过了Arbitrum上的DeFi生态，我是按照TVL进行选择的，所以有些项目没有涉及到。
文章链接：
之后，我还会写一篇关于Arbtirum上还未推出的DeFi项目的内容，做一个分享，敬请期待。
其实对于Arbitrum上的操作指南其实没什么好写的，因为Arb PUA 市场这么久，市面上已经有很多关注Arbitrum的交互指南。我个人的思路是做精品号。
值得一提的事，Arbitrum上的项目基本上都是Real-yield协议，所以，一个简单的思路就是：Arbitrum链上流动性增长 + Real-yield协议被使用 ➡️ Real-yield协议 Token 上涨。那么，契机是什么呢？Arbitrum重启奥德赛活动。这时候也可以找点位提前埋伏自己看好的DeFi协议，然后等到活动开始的时候，找个合适的点位卖出——不过这个操作看似简单，但也很考验你的眼力见。
除了Arbitrum之外，另外的Layer2是Optimism和zk系（zk系其实中文已经有很多资料了，推荐去看看）。OP最近的数据很好，主要的催化剂是参与者对其后续空投的预期。但是需要注意的是，OP在未来一年中有非常高的通胀。
Polygon
Polygon在这个熊市的表现真的太好了，各个方面的表现都很强韧，包括Token Price、链上活动、开发者社区、Web2 BD合作等等。虽然Polygon是一个侧链，被印度人们吹成了Layer2，但他们是真的开始筹备zkEVM的事情，并且马上就要推出：
这里我将展示一些关键数据，Matic一直是我关注的标的，而且我会持续关注下去：
在市场一片萧条的情况下，Polygon每日活跃开发者数量和代码提交并没有受到影响，很稳定。
另外就是Polygon的日活，后半年就开始在缓慢爬坡，还算是稳定。
我觉得Polygon需要关注的是三点：
1、基本面：TVL、团队人员变更、投资进展、生态数据
2、zkEVM的进度和实现
3、与顶级Web2互联网公司的合作（这也促进了Polygon上NFT的活动）
目前MATIC的市值是67亿美元，TVL是9000万美元。我们可以对比Tron（42亿TVL，市值50亿）、Avalanche（7.7亿TVL，市值33亿）、FTM（4.1亿TVL，市值5亿）、OP（5亿TVL，市值1.9亿），MATIC的风险在于目前估值很高（我个人认为其中原因是市场对于MATIC的预期），这其中也有MATIC全部解锁完毕的原因。
另外一个需要注意的是，Polygon上其实没有一个像GMX、DeFi Kingdom这类强大的应用，所以这也算是一个Polygon的缺点：Web2合作频繁，强势Web3原生应用缺乏——对比Arbitrum，每个链都有自己的调性。
FTM：AC回归
一个很有意思的数据是P/S和P/F的排名，Fantom在这几个排名中都还算可以：（市销率P/S和市盈率P/F偏低都是一个偏好的信号，非投资建议，这么看来Polygon/MATIC其实也不错）
另外一个值得关注的地方是，AC的回归，他确实写了一些一些鸡汤（对未来的展望），以及做了一些事情（回购FTM生态代币），但Fantom实质进展是没有的。我的想法是可以给Fantom一点时间，然后看看AC是如何实现自己在给团队信中提到的Q1利好。
我的建议是持续关注FTM和Fantom生态协议，其中蕴涵了非常多的机会。（最好的方式是找一个关注FTM的KOL，跟着玩）
Perp DEX和聚合器
在今天，最受关注的DeFi协议非GMX莫属，GMX的数据很好。搭建在Layer2/alt Layer1上的GMX满足了一些Trader对于交易的需求。尤其是在FTX崩溃的大背景下，这样的去中心化叙事更具有吸引力。而对比排名在GMX前面的其他协议，GMX的优势在于其Token拥有分享协议收入的能力。而GMX所设计的GLP也催生了一系列基于GLP构建的DeFi协议。
另外一个值得关注的Perp DEX是GNS，和GMX GLP设计不同的是，GNS是合成资产模型，用户存入DAI即可参与。相较GMX，GNS的资金利用率更高，支持的资产（包括加密货币和外汇交易对）和杠杆越高，且没有资金费率。而且GNS的代币价格和交易量呈正相关，所以想要GNS上涨，需要协议的数据变得好看——所以GNS的下一步规划：登陆Arbitrum就变得格外重要。
而dYdX这个老大哥的代币价格则将因其在23年超高的通胀而陷入颓势。（这不是dYdX这个产品本身的问题）
另外就是聚合器叙事，在各类Perp DEX出现之后，聚合器将会发挥其关键作用。这就要考验开发者们如何制作一个符合用户使用习惯，操作门槛较低的产品了。
Shibarium
Shiba Inu首席开发者Shytoshi Kusama 透露说Layer 2区块链解决方案Shibarium马上就要到来，大概率是2023年Q1。那么，蕴含在其中的机会就是BONE，可以关注一下。
除了BONE之外，@0xLukennnnnn 提到，除了BONE之外，还有一个机会是FUND（更加alpha）。具体可以看看她的Twitter：
（目前确认的是，Shibarium在消耗BONE的同时，也会消耗FUND和xFUND。）
UNIFICATION（FUND）是一个帮助区块链快速部署的工具。
最后再讲讲Shibarium发展的两个催化剂：
1、Layer2叙事（尽管Shibarium应该不算是真正意义上的Layer2）
2、meme情绪炒作——类似于之前有人弄了一个Doge概念的链，很多人都在上面发土狗。
微博：@雨中狂睡
Twitter：@qiaoyunzi1
Notion资料库：https://tasteful-resolution-466.notion.site/81e0728219f24bc6b6f40159936b4106
